Goldman Sachs tarafından bu yıl dünyanın en önemli hisse senedi olarak tanımlanan, Nasdaq’ta listelenen yarı iletken devi Nvidia’nın fiyat dalgalanmaları, Bitcoin ve Ethereum’u geride bıraktı. Veri kaynağı Fintel’e göre NVDA kısa koduyla listelenen şirketin 30 günlük opsiyonlarının zımni volatilitesi, son dönemde yıllık bazda %48’den %71’e yükseldi. 

‍

Öte yandan, türev borsası Deribit’in 30 günlük zımni volatilitenin bir ölçüsü olan Bitcoin DVOL endeksi %68’den %49’a, ETH DVOL endeksi ise %70’ten %55’e düştü. 

‍

Bitcoin’le pozitif korelasyon sergiledi

‍

Bitcoin, 2022’den bu yana Nvidia ile güçlü bir pozitif korelasyon sergiledi. Yılın başından bu yana %115’ten fazla değer kazanan ve S&P 500’ün en iyi performans gösteren şirketlerinden olan Nvidia, kısa bir süreliğine dünyanın en değerli şirketi ünvanını da elde etti. 

‍

Ancak yatırımcıların ABD piyasalarında rotasyon ihtimalini fiyatlamaya başlayarak büyük teknoloji şirketlerinden küçük hisselere yönelmesiyle Nvidia da geriledi. 

‍

Zımni volatilite, belirsizliğin derecesini temsil ediyor

‍

Opsiyonlara yönelik talepten etkilenen zımni oynaklık (implied volatility), belirsizliğin derecesini veya beklenen fiyat dalgalanmalarını temsil ediyor. Hisseleri geçen ay 140 dolara ulaşan Nvidia, en yüksek seviyelerini kaydettiği dönemden bu yana %26 düşüş yaşadı. Bitcoin de bu süreçte 60 bin dolar ila 70 bin dolar aralığında kilitlendi.