Birinci Adım:

‍
İlk adımda işimiz temeli sağlam bir şirket bulmak. Ne demek temeli sağlam şirket? Temeli sağlam şirketi nasıl buluruz? Finansal tabloları inceleyeceğiz, şirketin büyüme potansiyelini değerlendireceğiz ve sektör analizi yapacağız. Böylece, ilk madde bize “Temeli güçlü hangi hisse?” sorusunun yanıtını verecek.

İkinci Adım:

‍
İkinci adımda, temel analizimizden çıkan sonuçlarla teknik analizi buluşturacağız. Fiyat grafikleri, trendler, arz ve talep bölgeleri, destek ve direnç seviyeleri, hareketli ortalamalar, fibonacci düzeltmeleri, çeşitli indikatörler gibi argümanları kullanılarak en uygun alım (veya satış) zamanını tespit edeceğiz.

Üçüncü Adım:

‍
Üçüncü adımda, biraz çevresel etkenleri dikkate alacağız. Yani piyasanın durumu, ülke ekonomisinin durumu, şirketin içinde bulunduğu sektörün durumu, ülkenin ana gösterge endeksinin durumu gibi. Çünkü techno-fundamental yaklaşım, hem makroekonomik hem de mikro ekonomik verilerle piyasa psikolojisini bir arada değerlendiriyor. Bu, hem şirketin temel sağlamlığını hem de piyasadaki momentumunu göz önünde bulundurmamızı sağlıyor.

Dördüncü Adım:

‍
Dördüncü adımda, olaya biraz esneklik katmalıyız. Ne demek bu esneklik? Techno-fundamental yatırımcı, piyasa dinamiklerine göre stratejisini her an güncellemeli, dışarıda kalmayı bilmeli, temel analizden gelen uzun vadeli perspektifle, teknik analizden gelen kısa vadeli sinyalleri kolayca birleştirip, aktif olarak takip etmeli. Böylece bunlar birleşerek dengeli ve uyumlu bir yatırım süreci oluşturacak.

Beşinci Adım:

‍
Beşinci adımda işin biraz risk tarafını önemseyeceğiz. Malum, hangi analiz türü kullanılırsa kullanılsın, risk yönetimi tüm yaklaşımların temel bir parçasıdır. Her şey her zaman istenildiği gibi gitmez. Dolayısıyla, ters giden bir senaryoda ne zaman masadan kalkılacağı mutlaka önceden hesaplanmalı ve belirlenmeli. Zamanı gelince de gerekli aksiyon alınmalı.
Öte yandan, trendi sürmeyi psikolojik olarak zorlaştıran veya stopun kaybını çok yükselten büyük pozisyonlardan ve kaldıraçlardan da kaçınmalıyız. Stop-loss seviyeleri, pozisyon büyüklüğü ve piyasa koşullarına uyum sağlayan stratejiler, yatırımın korunmasını sağlar.
Evet ,size bu 5 adımda, Nicolas Darvas’ın techno-fundamentalist yaklaşımını sizlere aktarmaya çalıştım. Bu beş adım, bu yaklaşımı hem net hem de uygulaması kolay bir çerçevede özetliyor. Tabi ki, bu iş bu kadar kolay değil, ancak detaya inme sırası da bu sefer sizde 😊 Başarılar ve bol kazançlar.

📊İbrahim Babadağı,Borsanın İzinden Kurucusu.